גישה כלכלית לחיים

האם כדי להגיע לפרישה מוקדמת נדרש לייצר מקורות הכנסה מרובים? בפוסט הזה אציג את 7 מקורות ההכנסה שלי, עם הפרדה בין הכנסה עסקית רצויה להכנסה פחות רצויה מהשקעות. בפוסט הזה אציג את 7 מקורות ההכנסה שלי, אך בגישה קצת שונה: עם הפרדה בין יצירת הכנסה רצויה (הכנסה עסקית) לבין יצירת הכנסה פחות רצויה (הכנסה מהשקעות שאינה יעילה ובאה ע"ח הגדלת ההון).

הפוסט הזה עוסק בשאלה שמעסיקה המון אנשים בארץ – האם כדאי לגור רק איפה שאנחנו יכולים להרשות לעצמנו לקנות דירה, או שקיימות חלופות נוספות? בפוסט נעסוק בסוגיה הזו מכמה כיוונים, כשדווקא ההיבט הכלכלי הוא בעיניי ההיבט המשני. אשתף גם מסיפור החיים האישי שלי והמסקנות שהסקתי ממנו. אז יאללה, מתחילים.

שמחתי להתארח בפודקאסט נדל"ן משפחתי לכבוד פרק ה-100 שלו. בפרק שוחחנו בין היתר על הנושאים הבאים: השפעת המצב הביטחוני על שוק ההון, הנדל"ן והמשכנתאות ב-2025. הטעויות הנפוצות בקרב משקיעים. עצות וטיפים למשפחות ל-2025. מה הסיכונים בשוק הישראלי לשנה הקרובה. ועוד תובנות רבות ומעניינות   » להצטרפות למועדון הפאסיבי של להשקיע נכון פעמיים בשבוע פוסט חדש אצלך […]

הראשון הוא החושש מהלא נודע – הוא זה שמרגיש שהוא עוד לא יודע מספיק על תחום ההשקעות ופוחד לעשות טעויות ולהפסיד כסף. אז או שהוא דוחה כרונית את עניין ההשקעה, "מתכנן להגיע לזה מתישהו" ובינתיים נשאר עם כסף שוכב בעו"ש, או שהוא "משקיע" בקרן כספית, שמרוויחה לו כמה גרושים, אבל התשואה הריאלית שיפיק ממנה קרובה ל-0. השני הוא המתלבט – הוא זה שיש לו כבר קצת ידע, אולי הוא קרא קצת בקהילה, בבלוגים שונים, ראה כמה סרטונים, ואפילו יש לו כיוון כללי במה להשקיע. אבל הוא עדיין לא בטוח מה לעשות – מה התמהיל המתאים עבורו, באילו קרנות כדאי להשקיע, איפה כדאי לפתוח חשבון, מה לשנות בפנסיה שלו, ומה העמלות ודמי הניהול שישלם.

בפוסט הזה אני הולך לשתף את הסיפור האישי שלי ואיך הגעתי לאן שאני היום. אני מאמין שתוכלו להזדהות לפחות עם חלק ממנו. היום אני נמצא בנקודה שבה אני מודה מאוד על מה שיש לי ועל העשייה שלי אנחנו פה בקהילה של השקעות, אז אתחיל דווקא בהיבט הזה של החיים שלי. אני משקיע את החסכונות שלי (חסכונות פרטיים, פנסיוניים, קרן השתלמות וחסכונות עסקיים) באמצעות מתודולוגיה פשוטה וברורה שבניתי, באופן שתואם במדויק את היעדים והמטרות של המשפחה שלי. חתכתי את העלויות של ההשקעות שלנו למינימום, הקפצתי משמעותית את התשואות, ואנחנו צפויים להגיע בקרוב לעצמאות פיננסית. אבל מה שהכי חשוב זה שיש לי את השקט הנפשי לדעת מה אני עושה וגם למה אני עושה את זה.

לא מזמן פנה אלינו לקוח עם הון גבוה במיוחד: 8 מיליון דולר. היו לנו כבר מספר לקוחות כאלה, אם כי זה לא לקוח מייצג ויש גם לקוחות עם סכומים נמוכים פי אלף (כ-8,000 דולר ופחות). אבל זה לא העניין, העניין הוא איפה ישבו אותם כספים, ומה שהפתיע אותנו הוא שכל הכסף פשוט מעלה אבק במזומן! איך זה יכול להיות, בוודאי תשאלו, ובצדק. אז בגדול התשובה היא שילוב של הגורמים הבאים: חוסר זמן ועומס בעבודה: הבנאדם באופן טבעי יודע לייצר כסף, יש לו עסק מאוד רווחי, והוא מקדיש את רוב הזמן שלו לעסק.

בהמשך לפוסט הקודם על רכישת רכב יוקרה, ובהמשך לאינפלציה ולעליית המחירים הכללית במשק ובשוק הרכב בכלל, הפוסט היום הוא שרשור טיפים בנוגע לחיסכון בעלות הרכב. אני אתחיל עם 10 טיפים משלי, ואתם יותר ממוזמנים להוסיף טיפים משלכם. אז יאללה, בואו נתחיל: העלות המרכזית של הרכב היא ירידת הערך שלו בשנים הראשונות, במיוחד בישראל עם מיסי קנייה מטורפים על רכבים. כיוון שאין הבדל מהותי בין רכב "חדש מהניילונים" לבין רכב בן 3-4 (ואף יותר מכך) עם קילומטראז' סביר, יש יתרון גדול ברכישת רכב יד שנייה.

לא מזמן דיבר איתי חבר ותיק ושאל אותי מה כדאי לעשות עם הפנסיה וקרנות ההשתלמות שלו ושל אשתו. עניתי לו כמובן, אבל באותה נשימה שאלתי אותו למה הוא שואל דווקא על הפנסיה וההשתלמות ולא על החסכונות הפרטיים שלהם? הסיבה היתה שהם אמרו לי שהם חוסכים כסף בשביל לשפר דיור, אבל גם טענו שהם "לא יכולים להרשות לעצמם לגור איפה שהם רוצים". משהו אחד שציינתי מיד הוא שאפשר כמובן גם לשכור דירה. כיוון שהם כבר בעלי דירה הם יוכלו להשכיר את הדירה הנוכחית שלהם ולגור בשכירות במקום שאליו הם רוצים לעבור. הרי זה ממש לא חובה להיות בעלים של דירה כדי לגור בה! בנוסף, במרבית המקרים זה גם יותר כלכלי לגור בשכירות ולהשקיע את ההון העצמי בשוק המניות, ו/או בדירה זולה יותר

בפוסט הקודם דיברנו על תועלת שולית פוחתת, שאומרת שככל שנוציא עוד כסף על אותו דבר, אנחנו אמנם נפיק יותר אושר, אבל בקצב הולך ופוחת, כך עד שנגיע לנק' האופטימלית, שמעבר לה הוצאה נוספת לא תספק לנו עוד אושר ואולי אף תקטין את כמות האושר. בפוסט הזה נתייחס למושג חשוב נוסף: עלות אלטרנטיבית, או עלות ההזדמנות (opportunity cost). המושג מתייחס לוויתור שנגרם כתוצאה מבחירה כלכלית כלשהי – למשל אם מוציאים סכום מסוים לרכישת מוצר X, לא נוכל להשתמש בו לרכישת מוצר Y. המושג רלוונטי גם לטרייד-אוף בין צריכה לבין השקעות. מי שלא משקיע בכלל אולי לא מודע לטרייד-אוף הזה, אבל זה לא אומר שהוא לא קיים, כיוון שעל כספים שמופנים לצריכה אנחנו מפסידים את העלות האלטרנטיבית שהיא התשואה מההשקעה.

אחד המושגים הכלכליים החשובים ביותר בנוגע להתנהלות כלכלית הוא תועלת שולית פוחתת. בפשטות, הרעיון אומר שככל שנוציא עוד כסף על אותו דבר, אנחנו אמנם נפיק יותר אושר, אבל בקצב הולך ופוחת. בנוסף, קיימת נק' אופטימלית של "מקסימום אושר", שמעבר לה הוצאה נוספת לא תספק לנו עוד אושר ואולי אף תקטין את כמות האושר. הרעיון הומחש היטב באמצעות עקומת הסיפוק בספר "החיים או הכסף" של ג'ו דומינגז וויקי רוביו.

בתקופה של אינפלציה גבוהה, ובעצם בכל תקופה, ככל שנחסוך יותר נוכל גם להשקיע יותר, וכך לצבור הון לא רק מהכנסה מעבודה אלא גם מתשואות ההשקעות שלנו. דוגמא מעניינת לכך היא של כוכב ה-NBA לברון ג'יימס, שהוא שחקן ה-NBA השני בלבד אחרי מייקל ג'ורדן שהפך למיליארדר. לאחרונה נצפה לברון יושב ביציע בליגת הקיץ של ה-NBA ושולף שקית סנדוויץ' עם שקדים ואגוזים. הרשת געשה – האם יכול להיות שמיליארדר אינו יכול לרכוש לעצמו חטיף במזנון?