קל יותר עכשיו להשקיע במנות קטנות

במייל שקיבלתי אתמול מהבורסה לניירות ערך בת"א, גיליתי שסכום המינימום לעסקה בבורסה ירד בחודש מרץ לשווי של כ-500 ₪ בלבד. הדבר מקל על משקיעים שחוסכים סכומים קטנים יחסית, כיוון שעכשיו הם לא יצטרכו לחכות עד שיצטברו להם כמה אלפים, ויוכלו לקנות החל מסכום של מאות שקלים בודדים כל חודש*.

השקעה עקבית במדדי מניות רחבים במנות לאורך זמן, ללא התייחסות למצב השוק, הוא הרגל חשוב ובריא, שמוכח בשנים של מחקרים כאפשרות ההשקעה הטובה והיעילה ביותר לטווח הארוך. כדאי לפתח את ההרגל הזה כבר מגיל צעיר, אפילו בסכומים נמוכים.

לצורך הדוגמא בחנתי את סכומי המינימום של הקרנות האיריות הבולטות של בלאקרוק (iShares) שנסחרות בארץ בשקלים:

1159235: קרן עולמית מחקת מדד MSCI ACWI (All Country World Index). המינימום פר עסקה הוא 2 יחידות, בשווי של כ-420 ₪.
1159250: קרן מחקת מדד S&P 500. המינימום פר עסקה הוא יחידה אחת, בשווי של כ-1,362 ₪.
1159094: קרן מחקת מדד MSCI Europe. המינימום פר עסקה הוא 2 יחידות, בשווי של כ-423 ₪.
1159169: קרן מחקת מדד MSCI Emerging Markets IMI (שווקים מתעוררים). המינימום פר עסקה הוא 5 יחידות, בשווי של כ-493 ₪.

עבור משקיעים ישראלים, לקרנות איריות יש יתרונות רבים על פני קרנות ישראליות ואמריקאיות, פרטים נוספים בפוסט על הקרנות האיריות. במייל של הבורסה צוין גם כי נרשם "גידול חד במחזורי המסחר בקרנות הסל וקרנות החוץ", שזה נתון מעודד, וכן שהמשקיעים מעדיפים מדדי מניות רחבים על פני מדדים סקטוריאליים, שגם זה מעודד.

יחד עם זאת, המשקיעים הישראלים מחזיקים רק כ-2.5 מיליארד ₪ במצטבר בקרנות החוץ (האיריות) בהשוואה לכ-50 מיליארד ₪ שמוחזקים בקרנות הישראליות על מדדי חו"ל. בהערכה שמרנית הייתי אומר שבין 15-20% מהסכום זה רק הבוגרים שלנו.

בנוסף, ישנה העדפה גבוהה למדדי המניות של השוק המקומי, שזה לא רעיון מוצלח במיוחד. מבין המדדים הזרים מככבים כצפוי ה-S&P 500 והנאסד"ק הפופולריים, אבל פופולריות לא עוזרת (ואף עשויה לפגוע) בתשואות העתידיות, ככה שהתמקדות דווקא בהם גם היא לא רעיון מוצלח במיוחד.

* כהערת אגב נציין כי ניתן לקנות/למכור תמיד גם יחידה בודדת של כל נייר ערך בשלב טרום הפתיחה ושלב הנעילה, בשניהם מתבצע מכרז של קונים ומוכרים ומחיר הפתיחה/הנעילה נקבע בתור המחיר שבו הכי הרבה ניירות ערך יחליפו ידיים. אבל אלה פרק זמן מוגבלים ולא תמיד יש בהם מספיק היצע וביקוש.

» להצטרפות למועדון הפאסיבי של להשקיע נכון

פעמיים בשבוע פוסט חדש אצלך במייל

_{התכנים בפוסט זה, כמו כל שאר התכנים בבלוג, הינם תכנים לימודיים במהותם, הם אינם מהווים ייעוץ או המלצה לביצוע פעולה בנייר ערך, ואין לראות בהם תחליף לייעוץ השקעות ו/או ייעוץ פנסיוני המתחשב בצרכיו הייחודיים של כל אדם.}