לפני כשבוע פרסמה הבורסה הודעה לתקשורת, בה היא טוענת כי קיים כשל שוק בתחום ייעוץ ההשקעות כיוון שקיימים בארץ רק 1,700 יועצי השקעות על כ-3 מיליון בתי אב.
הבורסה קוראת להגדיל את מספר יועצי ההשקעות באמצעות הפרדת מערך הייעוץ מהבנקים, כדי לחשוף את הציבור לידע ולשירותים ומוצרים פיננסיים.
כך טוען מנכ"ל הבורסה, איתי בן זאב:
״הציבור הישראלי מפסיד מאות מיליוני ש"ח בשנה בשל כשל השוק בתחום הייעוץ הפיננסי. הר השקלים האסטרונומי בעו"ש שעומד על כ-520 מיליארד שקלים הוא ההוכחה לכך, בוודאי בריבית שוק השוחקת את כספי העו"ש של הציבור מידי יום. טוב היה לו מערכי הייעוץ היו פועלים באופן נפרד ובלתי תלוי מהבנקים".
הבורסה בעיניי צודקת וטועה בעת ובעונה אחת!
היא צודקת שחסר המון ידע בקרב הציבור, וכתוצאה מאותו חוסר ידע רבים בציבור לא משקיעים בכלל ומשאירים כמויות אדירות של מזומנים להעלות אבק בעו"ש, או קוברים אותם בפק"מים שבמקרה הטוב ישמרו על ערכם מול האינפלציה.
אבל הבורסה בעיניי טועה בפתרון הרצוי לבעיה. יועצי ההשקעות אינם הפתרון, והציבור לא זקוק ולו ליועץ השקעות אחד נוסף! הסיבה היא שיועצי ההשקעות, כמו מרבית התעשייה הפיננסית, מנסים להכות את השוק ולא פועלים באמת לטובת הלקוח.
יועץ ההשקעות בבנק עלול בסבירות גבוהה לגרום ללקוחותיו לבצע פעולות מיותרות שיפגעו בהם, כגון:
- שינוי החשיפה המנייתית בתיק ההשקעות בהתאם לתנאי השוק ולא בהתאם למטרות הלקוח ולטווח זמן ההשקעה הרצוי
- החלפה בין אפיקי השקעה לפי תחזיות (שהן לרוב שגויות) של אנליסטים
- הימור על מניות ספציפיות במקום פיזור רחב
- בחירה בקרנות מנוהלות יקרות במקום בקרנות סל זולות
- תשלום מיסים מיותרים בפעולות מכירה במקום להחזיק ני"ע לטווח ארוך
- תשלום עמלות קניה ומכירה מיותרות לבנקים
- תשלום דמי משמרת לבנקים, למי שאינם מנהלים את הכסף שלהם בבית השקעות.
וכל אלה, כשהתיק שאותם יועצי השקעות בונים ללקוחות הוא בגדר קופסא שחורה שאין להם מושג מה קורה בתוכה, מה זה כל הבלאגן הזה של עשרות ניירות ערך, למה הם נבחרו ולמה צריך אותם בכלל. חוסר ההבנה יוצר תלות מוחלטת בין הלקוח לבין היועץ, ולא מאפשר עצמאות אמיתית ללקוח.
מה באמת חסר לציבור
מה שחסר לציבור זו השכלה פיננסית אובייקטיבית. כזו שתאפשר לו "לפטר" את יועצי ההשקעות, לוותר על המוצרים המנוהלים למיניהם (תיק השקעות מנוהל, קופ"ג להשקעה, פוליסת חיסכון), ולהשקיע את כספו בקלות בכוחות עצמו.
זה מה שיאפשר לציבור, להשקיע בצורה יותר:
- מותאמת לצרכיו (במקום במסלול "כללי" שמתיימר להתאים בול לכולם אבל לא מתאים לאף אחד)
- זולה ויעילה
- מפוזרת
- וכמובן רווחית
ייעוץ השקעות זה לתת ללקוח דג קטן במחיר מופרז.
השכלה פיננסית זה לתת ללקוח חכה שתאפשר לו לדוג דגים רבים מלוא הסל.
» להצטרפות למועדון הפאסיבי של להשקיע נכון
פעמיים בשבוע פוסט חדש אצלך במייל
התכנים בפוסט זה, כמו כל שאר התכנים בבלוג, הינם תכנים לימודיים במהותם, הם אינם מהווים ייעוץ או המלצה לביצוע פעולה בנייר ערך, ואין לראות בהם תחליף לייעוץ השקעות ו/או ייעוץ פנסיוני המתחשב בצרכיו הייחודיים של כל אדם.
