מגזין "עולם המדדים" לסיכום 2024 שפורסם ע"י הבורסה שופך אור על העדפות המשקיעים הישראלים בהשקעה במדדי מניות. אז איזה אחוז מהמשקיעים משקיעים בפיזור גלובלי?
הטבלה שבתמונה מראה את מחזורי המסחר הממוצעים ב-10 הקרנות האיריות הסחירות ביותר בישראל. חשוב לציין שלא כל מחזור המסחר מתייחס למשקיעים פאסיביים לטווח ארוך, הרי יש גם סוחרים שקונים ומוכרים בטווח קצר, ויש גם גופים מוסדיים עם 60% מהמחזור, אבל בכל זאת ניתן להסיק נתונים מעניינים מהטבלה.
כצפוי רוב הכסף מושקע במדד הפופולרי ביותר, ה-S&P 500, עם 58% מהכספים, וזאת למרות שיש סיבות טובות רבות להשקיע בפיזור גלובלי רחב ולא רק ב-S&P 500. עוד כ-10% מהכספים הושקעו בנאסד"ק.
אבל הנתונים לגבי השקעה בפיזור גלובלי מעודדים – 24% מהכספים זרמו ל-3 הקרנות הגלובליות של איישרס ואינבסקו (שורות 3 ,4 ו-7 בהתאמה). בולטת לחיוב הקרן העולמית החדשה של אינבסקו, שרק החלה להיסחר בחודש אוגוסט 2024 וכבר תפסה את המקום הרביעי במחזורי המסחר.
אבל זה לא הכל, כי בשורות 8 ו-10 מופיעות הקרנות שעוקבות אחרי מדד אירופה והשווקים המתפתחים, שסביר להניח שמשקיעים בהן בעיקר אלו שבחרו להשקיע "בשילוש הקדוש", לפי חלוקה מקובלת של כ-60% ל-S&P 500, כ-25% לאירופה וכ-15% לשווקים המתפתחים.
אם ניקח זאת בחשבון, אז ל-2.6 מיליון השקלים שמושקעים באירופה ובשווקים המתפתחים יש להוסיף עוד 3.9 מיליון ₪ מההשקעה ב-S&P 500, לסך כולל של 6.5 מיליון ₪ שמושקעים בפיזור גלובלי (בהשקעה שמתחלקת על פני 3 קרנות).
אז כשסוכמים את ההשקעה בקרנות הגלובליות יחד עם ההשקעה המוערכת בשילוש הקדוש, מגיעים למחזור מסחר של 17.1 מיליון ₪ להשקעה גלובלית שהוא כ-38% מסך ההשקעה.
וכשמפחיתים מההשקעה ב-S&P 500 את החלק המוערך שמושקע בו כחלק מפיזור גלובלי ולא כהשקעה ייעודית ב-S&P 500, מגיעים ל-49% מסך ההשקעה.
בסה"כ ניתן לראות שסך ההשקעה בפיזור גלובלי (38%) מתקרבת לסך ההשקעה ב-S&P 500 (49%).
ואם ניקח בחשבון ש-60% מההשקעה מבוצעת ע"י גופים מוסדיים, שמסלול מחקה S&P 500 "מככב" אצלם במסלולי הפנסיה וההשתלמות, אז אפשר להניח שבקרב המשקיעים הפרטיים הפער בין השקעה גלובלית להשקעה ב-S&P 500 נמוך אף יותר, וכנראה מגיעים למחזורי מסחר די דומים.
» להצטרפות למועדון הפאסיבי של להשקיע נכון
פעמיים בשבוע פוסט חדש אצלך במייל
התכנים בפוסט זה, כמו כל שאר התכנים בבלוג, הינם תכנים לימודיים במהותם, הם אינם מהווים ייעוץ או המלצה לביצוע פעולה בנייר ערך, ואין לראות בהם תחליף לייעוץ השקעות ו/או ייעוץ פנסיוני המתחשב בצרכיו הייחודיים של כל אדם.
