מיתוס הניסיון: 10 מסקנות ותובנות מ-150 שנות סטטיסטיקה של שוק ההון

בתור שי לפסח קיבלתי מבית ההשקעות מיטב את הספר שבתמונה, שכתב צבי סטפק יו"ר החברה. צבי הוא איש רב פעלים עם ניסיון וידע רב בשוק ההון, ככה שאני בטוח שהספר מרתק (עוד לא יצא לי לקרוא אותו).

יחד עם זאת, אין באמת צורך בניסיון של ארבעה עשורים בשוק ההון בשביל לגבש תובנות חשובות ולבנות תכנית השקעות מושכלת. הנתונים הסטטיסטיים של עשורים רבים משוק ההון העולמי (בשוק האמריקאי אפילו 150 שנה) זמינים עבורנו, וצריך רק לדעת לזקק מהם את הנתונים החשובים ביותר.

אז הנה הרשימה המקוצרת שלי – עשר מסקנות ותובנות מ-150 שנות סטטיסטיקה של שוק ההון, ממוינת מהמספר הנמוך לגבוה ולאו דווקא לפי סדר החשיבות:

0%: הקורלציה בין תשואות העבר של קרנות מנוהלות לתשואות העתיד שלהן. במילים אחרות – בחירת גוף מנהל ע"ס תשואות העבר שקול לבחירת גוף מנהל ע"ס צבע הלוגו שלו.
5%: הסבירות להשיג תשואה ריאלית שלילית בשוק המניות בהשקעה לעשור.
10%: התשואה הממוצעת של מדדי מניות גדולות, הן בשוק האמריקאי והן בשוק העולמי, שכוללת בפנים כבר את כל המשברים, המלחמות ושאר הירקות.
12%: התשואה השנתית הממוצעת של מדדי מניות קטנות.
13.5%: התשואה השנתית הממוצעת של מדדי מניות ערך קטנות.
15 שנה: פרק הזמן שבו השקעה בשוק המניות האמריקאי מעולם לא השיגה תשואה ריאלית שלילית (לוידאו פוסט בנושא).
40%: שיעור המניות האמריקאיות שמתישהו חטפו קריסה של 70% בערכן מבלי להתאושש. לכן אנחנו משקיעים במדדים ולא מהמרים על מניות פרטניות.
66%: שיעור המניות האמריקאיות שמפגרות אחרי המדדים. לכן לא מנסים לבחור סוסים מנצחים.
75%: שיעור הקרנות המנוהלות שמפגרות אחרי מדדי הייחוס שלהן בהשקעה ל-5 שנים.
90%<: שיעור הקרנות המנוהלות שמפגרות אחרי מדדי הייחוס שלהן בהשקעה ל-15 שנים.

» להצטרפות למועדון הפאסיבי של להשקיע נכון

פעמיים בשבוע פוסט חדש אצלך במייל

_{התכנים בפוסט זה, כמו כל שאר התכנים בבלוג, הינם תכנים לימודיים במהותם, הם אינם מהווים ייעוץ או המלצה לביצוע פעולה בנייר ערך, ואין לראות בהם תחליף לייעוץ השקעות ו/או ייעוץ פנסיוני המתחשב בצרכיו הייחודיים של כל אדם.}