בפוסטים קודמים תיארתי את הפגישות שלי עם האוצר ורשות שוק ההון לשם שינוי מסלול ברירת המחדל בפנסיה, במסגרת הקמפיין לשיפור הפנסיה בישראל, שיישום שלו צפוי להגדיל ביותר מ-40% את צבירת הפנסיה של מרבית החוסכים, במיוחד אלה שלא בוחרים אקטיבית מסלולים טובים כמו מסלול מחקה מדד, או מצוינים כמו IRA (שהם הרוב המוחלט של הציבור).
מה חדש בגזרת רשות שוק ההון?
בפרסום שעלה לא מזמן לאתר הרשות, צוינו מספר צעדים חשובים שיקודמו בקרוב ע"י הרשות, שכוללים חיוב הגופים המוסדיים להציע מסלול פאסיבי בדמי ניהול מוזלים, הגברת השקיפות בנוגע לעלויות המסלולים השונים, וכן הרחבת הנתונים המפורסמים במסגרת דו"חות הנכסים (אם ניסיתם מתישהו להבין במה משקיעה קרן/קופה כזו או אחרת מתוך "פירוט הנכסים" שלה באתר, כנראה שחשבתם שהפירוט הוא בכלל בסינית). הצעדים האלה בהחלט חשובים, וחיוב הגופים להציע מסלול פאסיבי זול הוא מבורך.
בנוסף, הרשות פועלת ליישומה של "רפורמה משמעותית" במסלולי ההשקעה בחסכונות הפנסיוניים בחודשים הקרובים. הרפורמה כוללת מספר היבטים, ובפרט שיפור מסלול ברירת המחדל תלוי גיל. כולי תקווה שהרשות תאמץ עקרונות של מסלול ברירת מחדל פאסיבי עם הפחתה הדרגתית בחשיפה המנייתית בתור מסלול ברירת המחדל בפנסיה, לטעמי זה הנושא החשוב ביותר שמצריך שינוי. עצם הצעה של מסלול פאסיבי היא טובה, אבל היא לא תגרום לרוב המוחלט של הציבור לעבור אליו, ובין כה וכה כמעט כל הגופים כבר מציעים מסלול כזה. שינוי אמיתי יקרה דרך מסלול ברירת המחדל מכיוון אחד, ודרך חינוך פיננסי של הציבור מהכיוון השני.
מה חדש בגזרת האוצר?
לפני כ-3 שבועות נפגשתי, יחד עם מספר מנהלי קהילות פיננסיות נוספים, עם שר האוצר ובכירים במשרדו, שם העליתי (חלק מ)שורה של הצעות לשיפור ותיקון עיוותים בתחומים של שוק ההון, פנסיה, מיסוי, ופישוט תהליכים ובירוקרטיה, ברשימה שאתם, חברי הקהילה היקרים, עזרתם לי לגבש. באותו דיון סוכם כי ייקבע דיון ייעודי במשרד האוצר של מנהלי הקהילות הרלבנטיות יחד עם ראש רשות שוק ההון, ד"ר משה ברקת.
מאז הקואליציה איבדה את הרוב שלה, ואין וודאות אם שר האוצר ובכירי משרדו בכלל ימשיכו בתפקידם. אבל לשמחתי הדיון המדובר אכן נקבע, והוא מתוכנן להתקיים ב-15.5, בדיוק בעוד שבועיים. מה אפשר לעשות בינתיים? לעבור על הרשימה שגיבשנו, ולהציע הצעות נוספות אם יש לכם. כיוון שמדובר בגורמים המקצועיים בראשות שוק ההון, שחילופי תפקידים במשרד האוצר לא אמורים להשפיע עליהם, אני מקווה שתהיה אוזן קשבת להצעות שלנו, ושההצעות אכן תיושמנה.
» להצטרפות למועדון הפאסיבי של להשקיע נכון
פעמיים בשבוע פוסט חדש אצלך במייל
התכנים בפוסט זה, כמו כל שאר התכנים בבלוג, הינם תכנים לימודיים במהותם, הם אינם מהווים ייעוץ או המלצה לביצוע פעולה בנייר ערך, ואין לראות בהם תחליף לייעוץ השקעות ו/או ייעוץ פנסיוני המתחשב בצרכיו הייחודיים של כל אדם.
